Optimal Trading Strategies por Robert Kissel e Morton Glantz 8 de abril de 2009, 12:47 pm Optimal Trading Strategies é um livro sobre as estratégias de negociação 8212 seja um mercado Forex ou ações. As melhores estratégias de negociação têm várias coisas em comum e para que você não se pergunte o que são essas coisas, como encontrá-las e como desenvolvê-las em algumas outras estratégias, esse livro irá mostrar-lhe detalhes por que algumas estratégias são melhores e quais as estratégias de negociação Onde outros falham. Definitivamente, não é fácil ler com quase 400 páginas, o laquoOptimal Trading Strategiesraquo descobre tudo relacionado à otimização das estratégias 8212 a partir dos custos de transação envolvidos na negociação (spread para o mercado Forex) e terminando com as técnicas de negociação avançadas que envolvem dezenas de fórmulas matemáticas Isso realmente pode ajudar todos os comerciantes que entendem sua profissão em um nível muito alto. Posts interessantes sobre o comércio de Forex e as notícias de moeda mais recentes podem ser encontradas no blog Forex que é usado pelo autor para compartilhar sua experiência de Forex. Abaixo, você pode ler os comentários do livro e também enviar sua própria análise sobre Optimal Trading Strategies de Robert Kissel e Morton Glantz. Para um bom desempenho do fundo, você vai precisar de modelagem de custos de transações, juntamente com modelos fantásticos de risco e alfa. Se você quiser modelar e analisar o seu custo de transações, este livro fornece o modelo para isso. Os escritores também falaram sobre as estratagemas de negociação de licitação VWAP e cego. Mesmo com muitos erros de digitação no texto, ainda está escrito bem. Adequado mais para estoques líquidos de grande capitalização, a maioria dos sistemas neste livro estão além dos comerciantes novatos. É imperativo que encontremos uma abordagem modelo que se justifique empiricamente para nomes de líquidos menores e estoques de pequena capitalização. Um trabalho bem escrito que lê bem é um lobo em roupas de carneiro é sedutor, de fato, mas o levará pela trilha errada. A variabilidade nos resultados é muito grande para qualquer uso prático se os coeficientes de informação se acharem muito baixos, e as pessoas que gerenciam carteiras quantitativas descobriram isso. Há um trio de componentes que é importante para que essa variação de textos seja bem sucedida: previsões de volatilidade, estimativas de covariância e estimativas de impacto do mercado. Todos estes são necessários para ter altos erros padrão. A variabilidade do volume e a deterioração impermanente do impacto no mercado são todas vitais e não discutidas extensamente. Com base somente neste método, Ive assistiu a mesas comerciais inteiras colocar infra-estrutura no local para implementá-lo. Os gerentes nunca conheceram a falha desta abordagem particular, embora os resultados fossem sub-par e às vezes menos do que as mesas teriam feito antes. Assim, eles continuam tentando lucrar, fazendo o melhor para usar a arbitragem estatística que eles aprenderam. Estes são os três problemas rudimentares: grandes números, por padrão, quase nunca são acessíveis, na maioria das vezes você terá que terminar o comércio, e você não escolhe os estoques para negociar. Não é mais a raiz do alfa, a arbitragem estatística clássica foi eliminada. As insuficiências foram conhecidas e exploradas na maior parte. Você pode dizer Renascimento, mas seus trabalhos alfa por razões variadas. Se você quiser resultados ainda melhores, você pode mesclar sistemas experientes e estatística econometria. Inutilizável e incapaz de ser levado a sério, este livro não é para ninguém. Está abarrotada de desinformação e uma falha analítica dobrada. A álgebra não se somou com o que está escrito, e a maior parte da escrita é insondável, mesmo que eu tente o meu melhor para percorrer a maioria dos livros, não importa o quão ruim eles não desperdiçam dinheiro com isso. Este pode ser o único livro que você pode encontrar se você estiver intrigado com o impacto do valor de todo o custo de transação de produzir uma grande ordem. Isso não é surpreendente, pois este é um nicho altamente estilizado. O trabalho dá uma olhada nos diferentes processos de métodos pseudo-quantitativos e custos de transação. Eu falo pseudo porque algumas das equações fornecidas são de natureza suspeita e às vezes contêm erros sérios. Você escolheu o livro certo se você precisa saber exatamente o que é VWAP e as estratégias de implementação que as pessoas usam, também se você quiser saber como o impacto do valor é projetado. Este não é o livro para pequenos comerciantes do dia do dia para criar um rendimento, mas para as pessoas na mesa comercial de lugares que implementam grandes pedidos. Se você é profissional ou estudante, este pode ser o recurso monetário perfeito para você. Este livro mostra investir e financiar dos olhos do comerciante, e é um tipo dessa capacidade. A maioria das pessoas sabe que, se você utilizar uma escolha de investimento errada, você pode negar uma grande quantidade de gerentes que queriam alfa, mas como olhar para o conjunto de estratégias de implementação prováveis. O objetivo principal para o Optimal Trading Strategies é a resposta a essa consulta. Os escritores fazem um ótimo trabalho para investigar os custos de transação (como por que eles ocorrem, onde e quando) e progredir com um método analítico simples de entender para controlar, estimar e gerenciar todos os custos. Os autores8217 avançam para a criação desses 8220 planos de negociação óptimos8221, além disso, consegue ser a base para a execução do 8220top.8221 O efeito líquido para os gerentes é um retorno superior. Eu defendo altamente esta posição para qualquer um atraído para entender todos os aspectos da economia e conjectura de investimento, e cria um excelente equilíbrio para as transcrições de nível de pós-graduação. Deixe um comentário Trading Forex (como qualquer outra atividade de negociação financeira) pode ser muito arriscado. Negociar com margem é ainda mais arriscado. Para estar preparado para as possíveis perdas e outros perigos do mercado, é recomendado ler os livros Forex escritos por profissionais e recomendados pelos comerciantes bem-sucedidos. Os livros de Forex apresentados neste site podem melhorar suas chances de prosperar a partir do comércio de moeda e evitar os erros comuns que explodiram milhares de contas. Não se esqueça de ler as revisões de livros Forex antes de comprá-las e, por favor, deixe seu próprio comentário depois de ler o livro. Leia primeiro, negocie as próximas Categorias Nosso FriendsISBN 13: 9780814407240 quot As decisões que os profissionais de investimento e gestores de fundos fazem têm um impacto direto no retorno do investidor. Infelizmente, as melhores metodologias de implementação não são amplamente divulgadas em toda a comunidade profissional, comprometendo os melhores interesses dos fundos, seus gerentes e, finalmente, o investidor individual. Mas agora existe uma estratégia que permite aos profissionais tomar melhores decisões. Esta valiosa referência responde questões cruciais, tais como: Como faço para comparar estratégias. Devo negociar de forma agressiva ou passiva. Como faço para estimar custos de negociação, faço quotícias para um pedido e mede desempenho e dezenas mais. Optimal Trading Strategies é o primeiro livro a dar aos profissionais a metodologia e o quadro que eles precisam para tomar decisões de implementação educadas com base nos objetivos e objetivos dos fundos que eles gerenciam e os clientes que eles atendem. A sinopse pode pertencer a outra edição deste título. Do Flap Interior. Se você é um profissional financeiro preocupado com os custos de transação - como patrocinador do plano, gerente de fundo, comerciante, corretor, analista, consultor, investidor individual sofisticado ou estudante - se você estiver negociando programas, carteiras, cestas ou blocos - Este livro é uma leitura essencial. Ele irá apresentá-lo à tomada de decisão de implementação financeira, mostrar-lhe como empregar métodos quantitativos para gerenciar custos de negociação em todas as fases do ciclo de investimento e, em última análise, ajudar a descobrir técnicas e estratégias para reduzir custos e aumentar os retornos de portfólio. A metodologia primordial nas Estratégias Optimais de Negociação foi desenvolvida do ponto de vista dos investidores. Ele fornece uma base para avaliar as decisões relacionadas à negociação da mesma forma que a CAPM e a APT fornecem decisões relacionadas ao investimento e a Black-Scholes fornece o preço das opções. O texto é aprimorado através de uma teoria financeira amplamente desenvolvida, modelos estatísticos e é reforçada com exemplos ilustrativos. Com rigor científico, os autores analisam os problemas típicos que surgem durante a fase de implementação do ciclo de investimento. Eles apresentam uma estrutura para estimar custos, prever o impacto do mercado e risco de tempo, e desenvolver estratégias de negociação ótimas. Você aprenderá como determinar a estratégia que atende as metas e objetivos do fundo e alcançar a melhor execução. O livro fornece técnicas comprovadas para responder a perguntas como: middot Como eu estimo os custos de negociação middot Como faço para prever o impacto do mercado e risco de tempo middot Como eu desenvolvo melhores estratégias de negociação middot Como faço para escolher entre a execução da agência eo principal do lance? Eu seleciono o arranjo de brokerdealer mais adequado: corretor tradicional, ECN ou sistema de cruzamento middot Como faço para medir os custos de transação middot Como faço para avaliar o desempenho middot Como faço para alcançar a melhor execução Especificamente, o livro apresenta avanços de ponta, como Robert Almgren e Neil Chriss Efficient Trading Frontier (ETF), que mostra o trade-off ideal entre os custos de negociação e os riscos de tempo, e introduz o conceito de uma Linha de Comércio de Capitais (CTL), um meio para a alocação entre a execução da agência e a transação do lance principal. Além disso, oferece um plano para calcular o valor justo econômico (FV) para uma proposta principal do ponto de vista dos investidores e uma formulação de otimização para resolver o dilema dos comerciantes. Naturalmente, ele explica técnicas para incorporar custos de transação diretamente em decisões de investimento para melhorar os retornos de portfólio. Ao disseminar metodologias de implementação de última geração para a comunidade profissional, o Optimal Trading Strategies irá ajudá-lo a tomar decisões financeiras mais eficazes. Sobre o autor . Robert Kissell (Atlanta, GA) é diretor de pesquisa comercial em um importante fornecedor de soluções de negócios baseadas em tecnologia. Morton Glantz (Dix Hills, NY) é o fundador da Mort Glantz Associates, uma empresa de consultoria especializada em crédito, planejamento estratégico e gerenciamento de riscos. Ele é o autor da Scientific Financial Management (0-8144-0500-2). Sobre este título pode pertencer a outra edição deste título. Descrição do livro 2003. Soft cover. Condição do livro: Novo. Este livro é BRAND NEW Soft cover Edição internacional com impressão a preto e branco. A página de portada do número ISBN pode ser diferente, mas o conteúdo idêntico à edição dos EUA, palavra a palavra. O livro está em língua inglesa. Inventário de inventário UN-PH-IN-956 Envio: US 10.70 Da Índia para EUA 2. Estratégias de negociação óptimas: abordagens quantitativas para gerenciar o impacto do mercado e risco de negociação Kissell, Robert Glantz, Morton Publicado por AMACOM (2003) ISBN 10: 0814407242 ISBN 13 : 9780814407240 New Hardcover Quantidade disponível: 1 Descrição do livro AMACOM, 2003. Hardcover. Condição do livro: Novo. Nova capa dura de qualidade de presente Envie um e-mail para fotos. Livros ou conjuntos maiores podem exigir cobranças adicionais. Livros enviados via US Postal. Inventário de livro 75146 CtrlEnter: Estratégias de negociação optimais: abordagens quantitativas para gerenciar o impacto do mercado e risco de negociação: Kissell R. Glantz M. Todos os profissionais financeiros são necessários para tomar decisões importantes sobre a melhor maneira de executar uma decisão de investimento. O processo envolve a estimativa dos custos de transação, a previsão do impacto e do risco no mercado, a avaliação de estratégias alternativas, o desenvolvimento de estratégias de negociação ótimas, a escolha da transação da agência ou a oferta principal e a seleção do corretor-negociante mais adequado. Os investidores sabem muito bem que a negociação de forma muito agressiva causará um alto custo de impacto no mercado, mas a negociação também passivamente irá expor o fundo para mais riscos, o que pode resultar em custos ainda maiores. Os investidores precisam encontrar um equilíbrio adequado entre custo e risco, atendendo às metas e objetivos do fundo. A implementação inadequada efetivamente irá corroer muito do valor agregado durante o processo de investimento e, em última instância, pode levar os investidores a perder lucros e fundos para perder investidores. Como você pode maximizar o valor em vez disso A resposta reside no gerenciamento pró-ativo dos custos de transação e na seleção da estratégia de negociação, o processo ao qual este livro é dedicado. Optimal Trading Strategies apresenta metodologias bem desenvolvidas para gerenciar e reduzir custos em todas as etapas do ciclo de investimento. Você encontrará: Técnicas quantitativas para estimar, analisar e gerenciar custos de transação Uma estrutura para previsão de impacto e risco de mercado Metodologias para desenvolver melhores estratégias de negociação Um processo para alcançar a melhor execução Métricas para medir custos e avaliar o desempenho Considere isso: Dois gerentes de dinheiro investem em E armazene carteiras idênticas, mas um gerente supera consistentemente o outro em até 50 a 100 pontos base por trimestre. O gerente mais bem-sucedido é inevitavelmente aquele que melhor gerencia os custos de negociação. Em um ambiente altamente competitivo, onde cada ponto base conta, é fundamental aproveitar todas as vantagens previsíveis para seus investidores. Ao usar a estrutura e as técnicas apresentadas neste livro, você melhorará para obter maiores retornos de portfólio. :: 2003: 382: 20.03.2010
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